JPMorgan, Quidel hisselerinin notunu düşük ağırlık seviyesine düşürdü, hedefi 37 dolara düşürdü
Çarşamba günü, JPMorgan, Quidel Corp. (NASDAQ:QDEL), tanısal sağlık hizmetleri üreticisinin hisse senedi notunu Nötr’den Düşük Kilolu’ya kaydırdı. Şirket ayrıca fiyat hedefini de önceki 66 dolardan 37 dolara düşürdü. Bu ayarlama, Quidel’in hem 2023’ün dördüncü çeyreğindeki marjlarda hem de kazançlarda önemli bir eksiklik bildirmesinin ve 2024 tahmininin beklentilerin altında kaldığını bildirmesinin ardından geldi.
Quidel’in son mali açıklamaları, 2024 yılı için düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) piyasa varsayımlarının orta noktasının %46 altında olacağını ortaya koydu. Yıla ilişkin gelir tahminleri, Street’in 2,95 milyar dolarlık beklentisine kıyasla 2,76 milyar dolar ile 3,07 milyar dolar arasında değişiyor. Şirketin görünümü, sabit para birimi (cc) gelirindeki büyümede hafif bir düşüş içerirken, dönem dışı gelirin ılımlı rüzgarlar dışında %4-6 cc artması bekleniyor. Bununla birlikte, 2024 yılı için teneffüs geliri talepleri 2023’teki 715 milyon dolardan 460-730 milyon dolara düştü.
2024 yılı düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 565-720 milyon dolar olarak belirlenirken bu rakam Street’in öngördüğü 801 milyon doların oldukça altında. Bu, daha önce açıklanan %20’ye ve 22 Aralık analist gününde paylaşılan %27-29’luk uzun vadeli tahmine göre düşüş göstererek %21-24’lük düzeltilmiş FAVÖK marjına işaret ediyor. Ek olarak, düzeltilmiş hisse başına kazanç oranının 2,40 ila 3,07 dolar ortası aralığında olması bekleniyor; bu da Street’in 5,07 dolarlık tahminiyle tam bir tezat oluşturuyor.
Quidel’in marjı ve düzeltilmiş hisse başına kazanç kaybı, kısmen, önceki 200-400 milyon dolar aralığından düşüşle, artık önümüzdeki yıllarda 200 milyon dolar olması beklenen endemik COVID gelirine ilişkin revize edilmiş beklentilere bağlanıyor. Bu revizyon, önceki varsayımlara kıyasla 300-400 baz puanlık bir marj artışı yaratıyor. Ek olarak şirket, 2024’te Savanna üretiminin dördüncü çeyrek ara döneminden önce ölçeklendirilmesinden dolayı 100 baz puanlık bir marj düşüşü bekliyor.
Quidel, 2025 yılına baktığında önemli maliyet düşürücü girişimler, ABD donör tarama işinden çıkış ve 2025’te 250 milyon doların üzerinde gelir elde etmesi beklenen Savanna ürün serisinin beklenen başarısı sayesinde %20’lik yüksek düzeltilmiş FAVÖK marjlarına geri dönmeyi bekliyor. Lansmandan üç yıl sonra yıllık gelir. 2025 marj hedeflerinin minimum 200 milyon dolarlık endemik COVID gelirine dayandığını ve bu sayının yıllar içinde istikrarlı bir şekilde azaldığını belirtmekte fayda var.
Bu gelişmelerin ışığında Quidel’in hisseleri piyasa kapanışından sonra %35 düşerken Health Deva Select Sector SPDR Fonu (XLV) sabit kaldı. JPMorgan’ın revize edilmiş duruşu, Quidel’in çekirdek marjı ve düzeltilmiş EPS profilinin görünürlüğüne ilişkin endişeleri ve Savanna ürününün genişletilmesine yönelik rekabetçi piyasayla ilişkili potansiyel riskleri yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Quidel Corporation’ın (NASDAQ:QDEL) en son mali sonuçları ve beklentileri, JPMorgan’ın son not indiriminin de gösterdiği gibi, analistler tarafından şüpheyle karşılandı. InvestingPro platformu, yatırımcıların Quidel’in önündeki zorlukları ve potansiyeli anlamalarına yardımcı olabilecek ek bilgiler sunuyor. InvestingPro verilerine göre Quidel’in piyasa değeri yaklaşık 2,95 milyar dolar ve on iki aylık geliri ise 2,997 milyar dolar. Buna rağmen şirket, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,21 oranında gelir düşüşü yaşadı.
InvestingPro İpuçları, analistlerin temkinli olduğunu gösteriyor; üç analist gelecek dönem kazançlarını düşürüyor ve bu yıl net gelirde düşüş bekliyor. Üstelik şirketin son on iki aydır kârlı olmadığı ancak yıl içinde kârlılığa döneceği öngörüsü var. Quidel’in hissedarlara temettü ödemediğini de belirtmek gerekir ki bu, gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir konu olabilir.
Metrikler, -441,61 gibi oldukça yüksek bir F/K oranını ortaya koyuyor; Bu durum, piyasanın daha önce kısa vadede gerçekleşmeyen beklenen büyüme için prim ödediğini gösteriyor. Ancak 2023 yılı 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya ait düzeltilmiş F/K oranı 54,57 gibi daha makul bir seviyede bulunuyor. Ek olarak şirketin Fiyat/Defter oranı 0,89’dur, bu da hisse senedinin defter değerine göre düşük değerlenmiş olabileceğini ve değerli yatırımcıları çekebileceğini göstermektedir.
InvestingPro, Quidel’in finansal durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için kapsamlı bir analiz paketi ve ipuçları sunuyor. https://www.investing.com/pro/QDEL adresinden erişilebilen platformda toplam 5 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
